Bear muốn đính kèm bitcoin dưới 30.000 đô la khi tùy chọn BTC hết hạn hôm nay

Bear muốn đính kèm bitcoin dưới 30.000 đô la khi tùy chọn BTC hết hạn hôm nay


Các nhà đầu tư đã rất ngạc nhiên khi giá bitcoin giảm xuống còn 25.500 USD vào ngày 12 tháng 5 và cú sốc lan sang các nhà giao dịch quyền chọn. Hầu hết tất cả các loại tiền điện tử đều được điều chỉnh mạnh và một số cổ phiếu vốn hóa cao phải đối mặt với mức lỗ hàng tuần từ 25% trở lên so với cùng kỳ.

Bất ổn kinh tế leo thang đã ảnh hưởng đến các thành viên S&P 500 như Illumina (ILMN) – giảm 27% trong 7 ngày qua và Caesars Entertainment (CZR) – giảm 25%. Cổ phiếu của Shopify (SHOP), một trong những công ty thương mại điện tử lớn nhất Canada, cũng giảm 28%.

Các nhà giao dịch đang tự hỏi liệu sự biến động của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) có phải là nguyên nhân cho việc thắt chặt chính sách tiền tệ hay không. Cơ quan quản lý hiện đang nghiên cứu kế hoạch tăng lãi suất và đã xác nhận kế hoạch bán trái phiếu và các công cụ nợ.

Mặc dù có thể đúng như vậy, nhưng các nhà giao dịch nên lưu ý rằng thị trường chứng khoán đã tăng 113% từ năm 2017 đến năm 2021 trên chỉ số S&P 500. Sự suy thoái gần đây cũng cho thấy rằng các nhà đầu tư đang đặt giá cao và quá cả tin.

May mắn thay, không phải mọi thứ đều tiêu cực đối với Bitcoin. Vào ngày 10 tháng 5, Townsquare Media, một công ty phát thanh và tiếp thị kỹ thuật số có trụ sở tại New York, đã công bố khoản đầu tư trị giá 5 triệu đô la vào bitcoin. Nubank, ngân hàng kỹ thuật số lớn nhất ở Brazil và Mỹ Latinh, cũng đã thông báo sẽ phân bổ khoảng 1% tài sản ròng của mình cho Bitcoin.

Những con bò đực ngạc nhiên

Việc bitcoin giảm xuống 25.500 đô la vào ngày 12 tháng 5 đã gây bất ngờ cho những người đầu cơ giá lên, vì chưa đến 1% các cuộc gọi vào ngày 13 tháng 5 được đặt dưới mức giá đó.

Bulls có thể đã bị lừa bởi một nỗ lực gần đây để vượt qua mức 40.000 đô la vào ngày 4 tháng 5, vì các khoản đặt cược quyền chọn 610 triệu đô la của họ vào ngày 12 tháng 5 chủ yếu tập trung trên 34.000 đô la.

bitcoin

Tóm tắt các hợp đồng mở cho các quyền chọn bitcoin cho ngày 13 tháng 5. | Nguồn: Coingglass

Đối với một cái nhìn rộng hơn, tỷ lệ “call put” 0,9 cho thấy quyền chọn “đặt” trị giá 320 triệu đô la, có lợi thế hơn một chút so với quyền chọn “call” trị giá 290 triệu đô la. Nhưng nếu bitcoin dưới 30.000 đô la, hầu hết các tỷ lệ tăng giá sẽ vô ích.

Nếu lúc 15:00 ngày 13 tháng 5 (UTC) lúc 15:00 bitcoin vẫn ở dưới 30 nghìn đô la thì chỉ có thể gọi được 1 triệu đô la. Sự chênh lệch này là do thực tế là quyền mua bitcoin ở mức giá 30 nghìn đô la không thể được thực hiện nếu nó được giao dịch dưới mức này vào ngày hết hạn.

The Bears đang nhắm tới lợi nhuận 260 triệu đô la

Có 3 kịch bản tiềm năng nhất dựa trên hành động giá hiện tại. Số lượng hợp đồng quyền chọn có sẵn vào ngày 13 tháng 5 đối với cổ phần (bò) và đặt (gấu) thay đổi tùy thuộc vào giá hết hạn. Mặt nào của sự mất cân đối sẽ thu được lợi nhuận lý thuyết?

– Từ $ 27 nghìn đến $ 30 nghìn: 0 cuộc gọi và 9.350 lần đặt. Thu nhập ròng từ các công cụ được cung cấp (con gấu) là 260 triệu đô la.

– Từ $ 30 nghìn đến $ 32 nghìn: 150 bánh xe và 7.500 lần đặt. Thu nhập ròng từ các công cụ được cung cấp (con gấu) là $ 220 triệu.

– Từ $ 32 nghìn đến $ 33 nghìn: 1.100 bánh và 5.900 đặt. Thu nhập ròng từ các công cụ được cung cấp (con gấu) là 150 triệu đô la.

Đánh giá này có tính đến các tùy chọn được đặt cho cược gấu và gọi riêng cho các giao dịch trung lập và tăng giá. Mặc dù vậy, việc định giá có phần đơn giản hóa nên không phù hợp với các chiến lược đầu tư phức tạp hơn.

Ví dụ: một nhà giao dịch có thể đã bán thỏa thuận bằng cách nhận được tác động tích cực đến bitcoin trên một mức giá nhất định, nhưng không may là không có cách nào dễ dàng để đánh giá tác động của điều này.

Những con gấu có động cơ để giảm giá trị của bitcoin

Những con gấu bitcoin cần phải giữ mức giá dưới 30.000 đô la vào ngày 13 tháng 5 để tạo ra lợi nhuận 260 triệu đô la. Mặt khác, trường hợp tốt nhất cho “phe bò” yêu cầu mức tăng 10,7% từ 28,900 đô la lên vùng 32,100 đô la để giới hạn khoản lỗ của họ ở mức 150 triệu đô la.

Những người đầu cơ giá lên Bitcoin đã loại bỏ 1,73 tỷ đô la các vị thế đòn bẩy dài hạn trong 3 ngày qua, vì vậy chúng có ít nguồn lực hơn để đẩy giá lên cao hơn trong ngắn hạn. Do đó, những chú Gấu có khả năng đấu với BTC dưới 30.000 đô la trước khi tùy chọn hết hạn vào ngày 13 tháng 5.

Hãy cùng Telegram của Tạp chí Bitcoin theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Minh An

Theo Cointelegraph

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai.